BMW X5 yra vidutinio dydžio SUV gamintas su visų varomų ratų pavara, linijiniais 6 cilindrų, V8 benzininiais ir dyzeliniais varikliais. BMW X5 modelį apibūdina kaip SAV (Sport Activity Vehicle), o ne SUV (Sport Utility Vehicle) pabrėžiant ne bekelės sugebėjimus, o puikias automobilio savybes ant asfalto. Kaip ir jo konkurentai Lexus RX 300 ir Mercedes M-Class, X5 yra suprojektuotas kaip lengvasis automobilis, o ne tikras visureigis. BMW kompanijai nupirkus Rover kompaniją, BMW inžinieriai perėmė ilgametę Rover kompanijos patirtį visureigių kūrime – tai buvo didelis žingsnis X5 kūrimo procese. Todėl BMW turi kai kurias "britiškas" ypatybes – X5 turi leidimosi nuo kalvos kontrolės sistemą, dviejų dalių galines dureles panašiai kaip Land Rover. Didžioji dalis elektronikos paimta iš BMW E39 5 serijos, kad sumažinti kūrimo išlaidas. Skirtingai nuo Range Rover modelių, X5 buvo suprojektuotas kaip sportiškas kelių automobilis, jo visureigio savybės yra menkos. BMW X5 skirtingai nei tarkim Porsche Cayenne, neturi tokių visureigiams būdingų sistemų kaip sužeminta pavara, blokuojamas diferencialas, reguliuojamas pakabos aukštis, vandeniui atsparus oro padavimas ir t.t. Nepaisant to, kad X5 yra visais ratais varomas, tačiau 62 % variklio sukimo momento atiduodama į užpakalinius ratus ir taip sudaromas įspūdis, kad automobilis varomas galiniais ratais. Daugelis savininkų pastebi, kad automobilis yra tarsi 5 serijos BMW su visais varomais ratais.